Эта торговая неделя началась с неожиданного события — мощного взлета акций Газпрома, причем на почти пустом фоне. Цена выросла более чем на 11%, даже не сделав ни одной приличной коррекции. Казалось бы, может, там дивиденды появились? Но нет, акция так и дальше торгуется без дивидендов, однако на нее вдруг появился спрос, причем очень сильный. Мощный рост продолжался три дня подряд. Давайте разберемся, почему этот взлет произошел, и чего стоит ждать дальше.
Вот уже с начала апреля 2024 года мы не видели столь мощных и резких взлетов акций Газпрома, как раз с тех пор они начали постоянно падать, особенно в мае. Именно тогда, на пробое уровня поддержки ₽158, я предупреждал, что падение усилится к ₽140, а затем и ниже ближе к ₽100. Вообще подобных взлетов мы не видели аж с марта 2023 года. Лишь тогда последний раз наблюдался схожий сильный взлет акций.
Причины текущего взлета до конца не ясны, ибо не было ни новых позитивных отчетов, ни каких-то позитивных новостей. Единственное, с 1 июля в РФ были повышены тарифы на газ на 11,2% (рекорд за 11 лет) для всех потребителей. Правительство делает все для того, чтобы спасти Газпром, который получил убыток за 2023 год впервые с 1999 года.
И именно этим некоторые аналитики объясняют взлет акций компании. Странные аналитики, конечно, ибо про индексацию тарифов на газ рынок знает уже очень давно, а значит, не должен реагировать на сам факт повышения тарифов. Так что это не может быть объяснением взлета.
А что же тогда случилось? Да, по сути, ничего. Для того чтобы акция резко выросла или упала, вовсе не обязательно должны быть какие-то серьезные новостные триггеры. Разве что 28 июня глава Газпрома Алексей Миллер сообщил, что компания нарастит поставки газа в Китай: «в 2027 году будет запущен «дальневосточный» маршрут на 10 млрд куб. м газа в год». Это, конечно, позитив, но это только слова и очень далекая перспектива. В ближайшее время это не даст дивиденды, и крупные инвесторы вкладываться все равно не будут. Так что тоже не подходит на роль триггера.
Реальная же причина роста акций заключается просто в техническом коррекционном отскоке, о необходимости которого я писал еще с середины июня. Однако цена так и оставалась в нисходящем тренде и двигалась вниз вдоль него, собственно, как раз до 1 июля, когда и начался резкий рост акции. Очевидно, что пока акция оставалась в нисходящем тренде, рост был маловероятен, и покупать эту акцию было глупо. Однако с пробоем тренда картина резко изменилась, и появился смысл купить, что явно сделали многие, кто внимательно следил за этим моментом и заметил пробой.
Рост также ускорился явно за счет массового побега шортистов из коротких позиций, которые накапливались последние недели в ожидании более глубокого падения цены, что было вполне обоснованно, однако держать шорт, взятый на дне, после пробоя нисходящего тренда точно не стоит, поэтому начался массовый выкуп непокрытых позиций.
Именно это и привело к бешеному росту акции почти без коррекций. Рост прервался лишь раз, на уровне ₽122, что, кстати, говорит о высокой точности определения сильного сопротивления. Однако и его смогли превысить и снова разогнаться вверх к основной цели, которой является уровень ₽134. Именно о необходимости возврата к этой цели перед погружением к ₽100 и ниже я писал чуть больше недели назад в Telegram.
Тогда представил точное описание наиболее вероятных будущих движений акций Газпрома, по которым оно, собственно и произошло, указав на ключевой уровень ₽116, и границу нисходящего тренда возле него, пробив которые начнется рост к уровню ₽122, а с пробоем этого уровня — к ₽134. И вот вчера спустя всего два дня Газпром поднялся до ₽129,5, приблизившись к основной цели ₽134.
Однако есть проблема. Рост идет очень быстро, даже слишком быстро. И тут уже явно просился локальный откат к уровню ₽122 еще до достижения ₽134. Как раз в последние дни в Газпром набилось много хомяков, которые боялись покупать внизу, после того как их прокатили еще от ₽170 вниз, и покупают теперь снова на вершинах в надежде на дальнейший рост, под которым нет никаких фундаментальных оснований. С целью выбивания их из длинных позиций акцию сегодня уже и развернули вниз еще до достижения цели ₽134, где проходит граница глобального растущего тренда.
В общем, покупать акцию сильно выше ₽122 и без стопа точно небезопасно, это можно было делать, как предупреждал, в момент пробоя тренда с закреплением цены над уровнем ₽116. Я же вчера днем решил взять шорт от ₽128 и сегодня зафиксировал его по ₽122,5. В целом, минимально необходимую коррекцию к волне роста за последние дни сделали, и может продолжиться рост к цели ₽134, но все будет зависеть от того, смогут ли теперь покупатели сдержать падение цены на уровне ₽122, иначе снижение продолжится к ₽118.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь!
Короче говоря, долгожданный отскок акции после обвала от уровня ₽158 еще в мае наконец-то произошел. Глобально отскакивать еще есть куда, так что посмотрим, как поведет себя цена возле уровня ₽122, теперь все зависит от него.
Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!
