Иногда мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами.
—
На неделе инфляция продолжила расти: ее не могут остановить ни высокие ставки кредитования, ни сезонный фактор (🥒огурчики подешевели), ни жесткая риторика ЦБ. Перед прошлым заседанием все успели и испугаться, и расслабиться: за неделю на рынке распространился слух о повышении КС. Этого не произошло, но глава ЦБ назвала следующее повышение очень вероятным.
А сегодня мне приснилось, что поднимут аж на 4 пункта😴 Кто верит в сны? – берите флоатеры 😂
А ведь всего полгода назад все инвест.банки ожидали начала снижения и соревновались в размере КС на конец года
Самый прорывной вариант был у АТОН, жаль не сбылся
Несмотря на почти заградительную ставку 16% (а это значит, что ипотека 17-21%, потреб.кредиты от 25% и до бесконечности), инфляция растет и растет. По чуть-чуть, а с начала года значения год-к-году почти на 1% выше декабрьского. Т.е. рост ставки до 16% не помог совсем
Из-за недоверия цифрам ЦБ мы больше любим наблюдаемую инфляцию, хоть и с улыбкой смотрим на ее расчет (соц.опрос). Но даже она начала расти
Сам ЦБ в апреле ожидал среднюю ставку в 2024 году 15-16%, но это было до… К тому же, последние месяцы, прогноз ЦБ регулярно пересматривается вверх. Ждем пересмотра и в этот раз!
Какое мнение?
❌ хоть мы не верим цифрам Росстата (ну какая инфляция 8%?), мы верим в ее динамику. Похоже, что цены продолжают рост и сезонный факт не смог сдержать
🐟 флоатеры могут помочь, но надо смотреть на доходность. За последний месяц флоатеры не упали, а весь рынок показал -2%. Т.е. в фиксах уже заложено снижение
👮♂️ОФЗ в перспективе станут топовой идеей, но в ней уже полегло очень много людей. Представляете, куча убытков от одно из самых консервативных инструментов. А все из-за плечей
Мы точно не знаем будущего, поэтому наш выбор – разумная диверсификация