В этой статье я хочу поделиться с вами результатами исследования аналитиков РБК, которые составили топ-10 облигаций с наиболее привлекательными условиями для инвесторов.
В современном мире инвестиции в облигации становятся всё более популярными. Это связано с тем, что облигации являются одним из самых надёжных и стабильных инструментов для сохранения и приумножения капитала. Однако не все облигации одинаково выгодны для инвестирования. В этой статье мы рассмотрим облигации с высокой доходностью, которые могут быть привлекательными для инвесторов, готовых принять на себя повышенный риск.
Прежде чем перейти к топ-10 облигаций, давайте разберёмся, что такое облигации и какие факторы влияют на их доходность.
Облигации — это долговые ценные бумаги, которые выпускаются компаниями или государством с целью привлечения дополнительных средств. Облигации имеют определённый срок погашения и процентную ставку, которая определяет доходность облигации для инвестора.
На доходность облигаций влияют различные факторы, такие как кредитный рейтинг эмитента, срок погашения, процентная ставка и другие. Кредитный рейтинг эмитента показывает его способность выполнять свои обязательства перед инвесторами. Чем выше кредитный рейтинг, тем ниже риск дефолта эмитента. Срок погашения определяет, когда инвестор получит свои деньги обратно. Чем дольше срок погашения, тем выше доходность облигации. Процентная ставка определяет размер дохода, который получит инвестор. Чем выше процентная ставка, тем выше доходность облигации.
Теперь давайте перейдём к топ-10 облигаций с высокой доходностью:
Новотранс, выпуск 001P-01 (Новотр 1Р1), ruAA-
- ISIN: RU000A1014S3
- Дата погашения: 27.11.2024
- Доходность: 17,85%
- Купон: 8,75% (4 раза в год)
- Оферта: нет
- Амортизация: да
Пионер, выпуск 001P-06 (Пионер 1P6), A-
- ISIN: RU000A104735
- Дата погашения: 04.12.2025
- Доходность: 17,82%
- Купон: 11,75% (4 раза в год)
- Оферта: нет
- Амортизация: да
Интерлизинг, выпуск 001Р-06 (ИнтЛиз1Р06), A-
- ISIN: RU000A106SF2
- Дата погашения: 24.08.2026
- Доходность: 17,56%
- Купон: 13,50% (4 раза в год)
- Оферта: нет
- Амортизация: да
Лидер-Инвест (Эталон Финанс), выпуск БO-ПO3 (ЭталФинП03), A-
- ISIN: RU000A103QH9
- Дата погашения: 15.09.2026
- Доходность: 17,4%
- Купон: 9,10% (4 раза в год)
- Оферта: нет
- Амортизация: да
Сэтл Групп, выпуск 002Р-02 (СэтлГрБ2P2), A
- ISIN: RU000A105X64
- Дата погашения: 05.03.2026
- Доходность: 17,06%
- Купон: 12,20% (4 раза в год)
- Оферта: нет
- Амортизация: нет
ХКФ Банк, выпуск БО-04 (ХКФБанкБ04), A-
- ISIN: RU000A103760
- Дата погашения: 01.06.2026
- Доходность: 17,05%
- Купон: 8,00% (4 раза в год)
- Оферта: нет
- Амортизация: нет
ЭР-Телеком Холдинг, выпуск ПБО-02-03 (ТелХолБ2-3), A-
- ISIN: RU000A106JV8
- Дата погашения: 10.07.2025
- Доходность: 16,95%
- Купон: 12,00% (4 раза в год)
- Оферта: нет
- Амортизация: нет
Синара-Транспортные Машины, выпуск 001Р-02 (СТМ 1P2), A
- ISIN: RU000A103G00
- Дата погашения: 22.07.2026
- Доходность: 16,84%
- Купон: 8,70% (2 раза в год)
- Оферта: нет
- Амортизация: нет
Группа ЛСР, выпуск 001P-07 (ЛСР БО 1Р7), A
- ISIN: RU000A103PX8
- Дата погашения: 11.09.2026
- Доходность: 16,70%
- Купон: 8,65% (4 раза в год)
- Оферта: нет
- Амортизация: да
(к) ЕАБР, выпуск 003Р-001 (ЕАБР П3-01), AAA
- ISIN: RU000A1050H0
- Дата погашения: 29.07.2025
- Доходность: 16,63%
- Купон: 9,35% (4 раза в год)
- Оферта: нет
- Амортизация: нет
Эмитенты собраны действительно качественные, с хорошими финансовыми показателями и качественным управлением. Поскольку сейчас не лучшее время котлетить ВДО с низкими рейтингами, хорошей практикой среди котлетеров и туземунщиков считается повысить минимальный уровень рейтинга. Для меня — это BBB-, но A- даже ещё получше. Тем не менее, это не отменяет диверсификацию. Большинство с амортизацией, также многие уже довольно короткие. Это может быть как плюсом, так и минусом.
